Metody pomiaru ryzyka kredytowego

Jednym z najważniejszych zagadnień w dziedzinie bankowości jest sztuka pomiaru ryzyka kredytowego i zarządzania nim. W dobie konkurencji, gwałtownego rozwoju rynku instrumentów pochodnych, spadku wartości zabezpieczeń, a przede wszystkim na skutek narzuconych przez Bank Rozliczeń Międzynarodowych wymagań kapitałowych tradycyjne metody pomiaru ryzyka przestały wystarczać. Instytucje finansowe zostały więc zmuszone do opracowania nowych modeli ryzyka kredytowego. Dotychczasowe rozwiązania nie uwzględniały różnic wiarygodności kredytowej między poszczególnymi pożyczkobiorcami z sektora prywatnego oraz możliwości obniżenia ryzyka kredytowego dzięki dywersyfikacji portfela pożyczek. Celem niniejszej publikacji jest popularyzacja modeli ryzyka kredytowego, do których należą:

• model monitorowania kredytu firmy KMV,
• modele oparte na VAR, np. CreditMetrics firmy J.P. Morgan,
• modele oparte na symulacji makroekonomicznej, m.in. model firmy McKinsey,
• modele bazujące na wycenie neutralnej pod względem ryzyka, np. Loan Analysis System firmy KPMG,
• modele "ubezpieczeniowe", takie jak model Credit Risk Plus firmy CSFP,
• modele skorygowanej o ryzyko rentowności kapitału (RAROC).

Analiza i porównanie modeli oraz przystępna prezentacja skomplikowanego materiału sprawiają, że książka jest niezastąpioną pomocą dla pracowników instytucji finansowych, osób odpowiedzialnych za wprowadzanie regulacji bankowych, ekonomistów, a także studentów finansów i bankowości.